Аналитика EUR/USD. Пара EUR/USD остается под давлением на фоне укрепления доллара США и снижения интереса инвесторов к рисковым активам.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара EUR/USD продолжает ослабление в нисходящем тренде, тестируя на прочность поддержку боковика 1,1494 - 1,1788. В рамках нисходящего канала у цены есть запас хода к цели 1,1399.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Евро остается под давлением на фоне укрепления доллара США, который получил поддержку после так называемого «ястребиного» снижения ставки ФРС на прошлой неделе., когда центробанк дал понять, что цикл смягчения может быть приостановлен. Несмотря на слабые данные по производственному сектору США (PMI ISM за октябрь упал до 48,7), доллар сохраняет устойчивость благодаря снижению ожиданий дальнейшего смягчения политики в декабре.
Представители ФРС демонстрируют разногласия: часть склоняется к осторожности, тогда как другие считают текущую политику чрезмерно жесткой. В еврозоне производственная активность, согласно финальным данным HCOB PMI, стабилизировалась на отметке 50,0, что указывает на остановку спада, но признаков устойчивого восстановления пока нет.
Рынки ожидают сегодняшнего выступления главы ЕЦБ Кристин Лагард, однако новые сигналы по монетарной политике маловероятны. На фоне расхождения в перспективах политики ФРС и ЕЦБ евро сохраняет уязвимость перед долларом.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD уровень 1,1494 еще тестируется на прочность. Однако запас хода в даунтренде создает предпосылки для пробоя и закрепления ниже 1,1494, что откроет котировкам путь к следующему уровню 1,1399.
Аналитика GBP/USD. Фунт стерлингов торгуется под давлением против доллара США на фоне укрепления американской валюты и роста опасений по поводу бюджетных рисков в Великобритании.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара GBP/USD пробила поддержку 1,3147 и закрепилась под ней, откуда котировкам открыт путь к следующей цели 1,2862 с достаточным запасом хода вниз.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Давление на фунт усилилось после предупреждения министра финансов Рэйчел Ривз о возможном повышении налогов в осеннем бюджете для покрытия дефицита в 22 млрд фунтов и о росте стоимости заимствований из-за медленного снижения инфляции.
Инвесторы с осторожностью оценивают перспективы дальнейших шагов Банка Англии, заседание которого состоится в четверг. Хотя ставка, по прогнозам, останется на уровне 4%, регулятор сохраняет неопределенность относительно сроков возможного снижения из-за сохраняющегося инфляционного давления.
Одновременно доллар США укрепляется благодаря сокращению ожиданий декабрьского снижения ставки ФРС — вероятность этого шага снизилась до 67% с 94% неделей ранее. Комментарии Джерома Пауэлла о том, что решение по декабрю «еще не принято», поддерживают спрос на доллар и оказывают дополнительное давление на пару GBP/USD.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике тоже видим подтверждение уровня 1,3147 в качестве сопротивления и большой запас хода вниз к поддержке 1,2862.
Аналитика USD/JPY.Японская иена укрепляется на фоне роста глобального спроса на защитные активы и опасений относительно возможных валютных интервенций Банка Японии.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара USD/JPY не смогла преодолеть уровень 154,31, отступив от него к поддержке 153,19. Если и эта горизонталь не устоит, следующей целью для снижения будет уровень 151,5.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Поддержку японской иене оказали «ястребиные» комментарии главы Банка Японии Казуо Уэды, допустившего возможность повышения ставки в декабре или январе.
Тем не менее, потенциал укрепления иены ограничен сохраняющейся неопределенностью вокруг сроков следующего шага Банка Японии и ожиданиями, что новый премьер-министр Санаэ Такаити продолжит стимулирующую бюджетную политику. Эти факторы снижают вероятность скорого ужесточения монетарных условий.
Дополнительную поддержку доллару оказывает ослабление ожиданий декабрьского снижения ставки ФРС, после того как Джером Пауэлл дал понять, что дальнейшее смягчение политики «не гарантировано». На этом фоне пара USD/JPY остается недалеко от максимумов с февраля, тогда как возможное валютное вмешательство японских властей способно сдержать дальнейшее ослабление иены.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/JPY видим, что если поддержка 151,53 устоит, какое-то время могут продолжаться торги в боковике 151,53 - 154,35.
Аналитика USD/CAD. Пара USD/CAD обновила семимесячный максимум на фоне роста спроса на защитные активы и снижения аппетита к риску.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара USD/CAD остается в восходящем тренде и приближается к его сопротивлению. Цель для роста в рамках канала - уровень 1,4179.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Участники рынка реагируют на сокращение вероятности снижения процентной ставки ФРС в декабре после жестких комментариев Джерома Пауэлла. Глава Федеральной резервной системы подчеркнул, что дальнейшее смягчение монетарной политики не является предрешенным, что укрепило позиции доллара США и повысило доходность казначейских облигаций.
Дополнительную поддержку американской валюте оказывает глобальное снижение аппетита к риску: фондовые индексы снижаются, а инвесторы предпочитают более надежные активы. В условиях неопределенности вокруг бюджетного кризиса в США и замедления мировой промышленной активности спрос на доллар как резервную валюту остается высоким, усиливая давление на валюты, чувствительные к колебаниям сырьевых рынков.
Канадский доллар, в свою очередь, находится под давлением из-за падения цен на нефть — ключевого экспортного товара Канады. Котировки черного золота опустились на фоне ожиданий возможного увеличения добычи ОПЕК+ в декабре. Сочетание слабости нефтяного рынка и роста интереса к доллару США формирует устойчивую поддержку паре USD/CAD, открывая потенциал для дальнейшего укрепления в краткосрочной перспективе.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/CAD у цены еще есть потенциал роста к уровню 1,4108, а в случае его преодоления - к цели 1,4179.
Аналитика XAU/USD. Цены на золото консолидируются ниже психологического уровня $4000 за унцию на фоне смешанных факторов влияния.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике котировки держатся под психологическим уровнем в 4000 долларов за унцию, и если преодолеть его не удастся, цена может еще откатить к уровню поддержки 3873,23 и ниже, к уровню 3662,96.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Золото остается под влиянием разнонаправленных факторов, способствующих консолидации драгметалла. С одной стороны, обострение геополитических рисков и опасения по поводу затяжной приостановки работы правительства США усиливают спрос на защитные активы, поддерживая котировки.
Однако «ястребиный» настрой Федеральной резервной системы ограничивает потенциал роста. Заявления Джерома Пауэлла о том, что декабрьское снижение ставки «не является предрешенным», укрепили позиции доллара США и усилили давление на не приносящее доход золото.
Таким образом, золото остаётся в фазе консолидации после недавнего снижения от исторического максимума. Дальнейшая динамика металла будет зависеть от развития ситуации вокруг американского бюджета, комментариев представителей ФРС и общего настроения на рынках риска.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике видим предпосылки к альтернативному сценарию: под уровнем 4000 долларов за монету формируется восходящий треугольник, и если он отработает (цена из него выходит обычно вверх), возможен краткосрочный рост цены драгметалла в область 4150 долларов за унцию.
Личный кабинет
11