Разногласия в руководстве ФРС США, стремительное отступление доллара, валютные аномалии с японской иеной, раскол европейских валют и обострение геополитической обстановки на Ближнем Востоке стали главными темами уходящей недели. Инвесторы замерли в ожидании отчета по американскому рынку труда, пока рынок демонстрирует разрыв классических корреляций.
Ниже — ключевые экономические итоги, динамика основных активов и торговые ориентиры за последние дни.
Качели доллара: Индекс DXY оказался под давлением на фоне снижения доходностей казначейских облигаций США. Вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре упала с 70% до 50% после «голубиных» риторик Кристофера Уоллера и Джона Уильямса (ФРБ Нью-Йорка).
Фокус на NFP: Все внимание инвесторов приковано к августовскому отчету по занятости в США. Прогнозы варьируются от +12 тыс. до +55 тыс., что создает идеальные условия для всплеска волатильности.
Раскол в Европе: Пара EUR/USD показала уверенный отскок вверх на ослаблении гринбека. В то же время британский фунт выглядит значительно слабее европейского коллеги и остается под давлением в шортовой зоне.
✅ Взгляд Александра Герчика: «Американский индекс S&P 500 демонстрирует нетипичную устойчивость. Несмотря на попытки затащить его в шортовую зону, индекс будто держат зубами — любые проливы моментально выкупаются. При этом на валютном рынке EUR и GBP рассинхронизировались: если евро после просадки сразу откупили и вернули в лонговую зону, то фунт продолжают придавливать. Торгуйте строго по факту на графике!»
Интервенции и Таката: Пара USD/JPY пережила стремительное падение. Рынок накрыла волна слухов о скрытых валютных интервенциях Банка Японии и возможном «негабаритном» повышении ставки сразу на 50 б.п. после резонансного заявления члена Совета управляющих Хадзимы Такаты.
✅Взгляд Александра Герчика: «В парах с иеной (особенно CAD/JPY) наблюдается аномально высокая волатильность и резкие проливы. На рынке есть стойкое ощущение, что Банк Японии снова проводит скрытые интервенции, хотя исторически на дистанции они никогда не решали фундаментальных проблем».
4-месячный максимум: Пара AUD/USD преодолела отметку $0,72. Росту способствовали сильные данные по ВВП Австралии за второй квартал и ожидания, что Резервный банк Австралии (РБА) возобновит ужесточение политики (вероятность сентябрьского повышения ставки выросла до 58%).
Реакция на ФРС: Золото удержалось в районе $4 500 за унцию, а серебро торгуется около $67. Драйвером для локального роста стало падение доходностей Treasuries и мягкие заявления чиновников ФРС.
✅Взгляд Александра Герчика: «Мы наблюдаем главную макро-аномалию недели: инфляция растет, цены на нефть подпрыгивают, а защитные активы при этом сливают. По всем законам классической экономики золото и серебро должны улетать в космос, но корреляция между новостями и реакцией рынка сейчас сильно нарушена».
Уверенный рост: Нефть демонстрирует сильную недельную динамику. Главным двигателем цен остается обострение геополитической обстановки на Ближнем Востоке, фактор Ирана и нарастающая неопределенность вокруг судоходства через Ормузский пролив.
«Текущий рынок ведет себя абсолютно нестандартно с точки зрения фундаментального анализа. Главный совет для трейдера в таких условиях — полностью игнорировать макроэкономические ожидания и торговать исключительно то, что вы видите на графике».
До 30 сентября действуют уникальные промокоды на прохождение Prop-челленджей от Gerchik & Co (тариф Mission):
📌Челлендж $25 000 — скидка 35% (промокод: START35M)
📌Челлендж $50 000 — скидка 35% (промокод: START35M)
📌Челлендж $100 000 — скидка 20% (промокод: START20M)
Забирайте капитал в управление, активируйте промокоды в Личном кабинете и получите в подарок наш главный аналитический софт Screener 25!
76