Иван Крошный (инвестор, предприниматель и генеральный директор Gerchik & Co) проанализировал текущую ситуацию на Ближнем Востоке, которая продолжает стремительно перекраивать карту морской логистики. Пока одни игроки фиксируют убытки от задержек, другие получают рекордные прибыли на фоне острого дефицита пропускной способности.
Ниже — подробный разбор ключевых бенефициаров и рыночных трендов по версии эксперта.
На текущий момент акции судоходных и танкерных компаний показывают уверенный рост. Закрытие маршрутов через Ормузский пролив и Суэцкий канал сокращает возможности перевозчиков, что провоцирует ожидание резкого повышения фрахтовых ставок.
Динамика акций ключевых игроков:
Maersk (датский гигант): +7,9%
Hapag-Lloyd (Германия): +5,9% * Nordic American Tankers (США): +4,8%
По сообщениям The Guardian, ведущие компании взаимного морского страхования (норвежские Gard и Skuld, британские North Standard и London P&I Club, американская American Club) объявили об отмене покрытия военных рисков для судов в регионе. С 5 марта страхование от ущерба в результате войны, терроризма и пиратства перестает действовать в иранских водах, Персидском заливе и прилегающих акваториях.
Эксперты отрасли, включая Питера Хулиера (Marsh), отмечают, что это коснется в первую очередь рискованных случаев, таких как фрахтованные суда. Аннулирование договоров дает страховщикам время переоценить риски на Ближнем Востоке и радикально пересмотреть тарифы.
Прогнозируется, что страховые ставки могут вырасти на 50–100% и более — с нынешних 0,25% до 1% от стоимости застрахованного актива. Стоимость транспортировки уже отреагировала на изменения:
Ставки на контейнерные перевозки из Шанхая в Джебель-Али (Дубай) взлетели с $1800 до $3700 за 40-футовый контейнер всего за несколько дней.
В ответ на угрозы повстанцев в Красном море такие гиганты, как Maersk и CMA CGM, перенаправили рейсы в обход Африки. Датская Norden приостановила новые транзиты через Ормузский пролив, а CMA CGM ввела «чрезвычайную надбавку» в размере от $2000 до $4000 за контейнер.
Иван Крошный выделяет акции компании Frontline как одного из наиболее перспективных игроков. Являясь лидером в перевозке сырой нефти, компания заранее подготовилась к текущему дисбалансу между растущим спросом и ограниченным предложением флота.
Frontline рассматривает текущий период как потенциально беспрецедентный для танкерной отрасли. Стратегия компании включает масштабное обновление флота и обеспечение высокого фиксированного дохода.
Ключевые показатели из последнего отчета Frontline:
Доход от фрахта (TCE): среднесуточный доход для сверхбольших танкеров (VLCC) составил $74 200.
Обновление флота: компания реализовала сделку по продаже восьми старых танкеров за $831,5 млн, одновременно приобретя девять новых танкеров последнего поколения за $1,22 млрд.
Тайм-чартер: подписаны годовые контракты на собственные суда по ставке $76 900 в день, а для отдельных современных танкеров ставка достигает $93 500 в день.
Больше инвестиционных идей и обзоров перспективных проектов для инвесторов — на персональном сайте Ивана Крошного.
77